2026/10/20

比較表付き｜不動産クラウドファンディングと株式投資の利回りは？それぞれのメリット・デメリットも紹介

不動産投資クラウドファンディング

※ファンドへの投資申込を行う際は、事前に詳細を十分に確認し、リスクを理解した上でのご決定をお願いいたします。投資後は"ほったらかし"で運用することが可能ですが、運用状況の確認のため、定期的にログインしていただくことをお勧めいたします。
※本記事に記載されている内容のうち、当社サービス以外の個別の商品・銘柄・企業名については、あくまでも参考として掲載しているものであり、当社はその商品、銘柄又は企業の株式等の売買を推奨するものではありません。最終的な投資の実行は、ご自身の判断と責任の下で行っていただくようにお願いいたします。

将来への不安から低リスクの債券や投資信託に投資し、現物不動産投資はリスクが高く、コモディティ投資は知識不足で避けた結果、次に株式投資を選んだ人もいるでしょう。

そんななか、不動産クラウドファンディングを知ったものの、利回りやリスクが株式投資とどう違うのか分からず、投資すべきか迷っている人も多いのではないでしょうか。決断を先延ばしにすると、投資機会を逃してしまうかもしれません。

不動産クラウドファンディングと株式投資の主な違いは以下の通りです。

比較項目	不動産クラウドファンディング	株式投資
利回り	ファンドごとに異なる想定年利	配当金と株価の値上がり・値下がりによって収益が変動する
メリット	・安定的で値動きを気にしなくていい・優先劣後構造などを採用するファンドもある	・NISA枠を活用できるケースもある・銘柄によっては株主優待がもらえる
デメリット	・想定利回りは変更となる可能性がある・原則中途解約ができない	・急な出来事で株価が暴落する可能性がある・高い利回りを期待するなら業績チェックなどに時間を取られるケースがある
おすすめ・向いている人	・できるだけほったらかしで運用したい人・少額から不動産投資を行いたい人	・高いリスクがあっても高いリターンを求めたい人・自由度の高い取引を行いたい人

本記事を読むことで、株式投資と不動産クラウドファンディングのどちらがより自分に向いているかが明確になり、投資判断をしやすくなるでしょう。

※本記事の「株式投資」は、主に個別株を意味します。

東京証券取引所グロース市場に上場する当社が提供する不動産クラウドファンディング「CREAL」は、2018年のサービス開始から累計調達額1,000億円※を突破しました。また、現時点まで元本割れは一度もございません※。

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不動産クラウドファンディングと株式投資の平均利回り

不動産クラウドファンディングの平均利回りは「3～8%程度」

不動産クラウドファンディングは想定利回りが概ね3〜8％程度のファンドを扱う運営会社が多いです。たとえば、100万円を投資した場合は、年間3〜8万円程度のリターンを見込めます。

物件の運営から得た家賃収入や売却益を投資家に分配するため、比較的安定した収益を期待できるのが特徴です。また、元本割れへの対策があるファンドがあり、リスクを軽減しつつ、安定したリターンが見込めます。

なお、不動産クラウドファンディングと他の投資方法の利回りを比較したい場合は、以下の関連記事も参考にしてください。
※関連記事：不動産クラウドファンディングの利回りは3〜8％程度！他の投資商品とも利回り比較

株式投資の利回りは配当金と株価の変動によって決まる

株式投資では、主に配当金や株価の値上がり益から利益を得られます。一方、株価が下落すると損失が発生する可能性もあります。

日本取引所グループによると、2026年9月の株式の加重平均配当利回りは、東証プライム市場で1.92％、スタンダード市場で2.53％、グロース市場で0.54％でした。
※参考：日本取引所グループ「株価平均・株式平均利回り」

ただし、これらは配当金に関する利回りであり、株価の値上がり益や値下がり損失は含まれていません。

そのため、不動産クラウドファンディングの想定利回りと単純に比較するのではなく、収益の仕組みや元本損失リスクなども踏まえて判断することが重要です。

不動産クラウドファンディングのメリット・デメリット

不動産クラウドファンディングのメリット・デメリットを理解することで、投資すべきか判断しやすくなるでしょう。

メリット①安定的で値動きを気にしなくていい

不動産クラウドファンディングは、基本的に日々の価格変動がありません。以下のように、ファンド情報の公開時点で想定利回りが決まっており、安定した利回りが見込めます。

一方、株式投資は以下のような要因で株価が日々変動します。

・企業業績
・社会情勢（景気後退や為替変動など）
・売り手と買い手がそれぞれの希望する値段と株式数のバランス

コロナショックのような世界規模の経済不安により短期間で大幅な下落が起きると、長期的な視点で投資を続けることが難しくなり、焦って売却してしまう可能性があります。また、株価の動きが気になり、日常生活に支障をきたすことにもなりかねません。

不動産クラウドファンディングなら、値動きを気にする必要がなく、精神的に余裕を持って投資を続けられます。

メリット②元本割れへの対策があるケースもある

不動産クラウドファンディングには、優先劣後構造やマスターリース契約などを採用しているファンドがあります。ただし、採用の有無や条件はファンドによって異なり、元本が保証されるものではありません。

優先劣後構造の詳細は下記ページをご参照ください。
※関連記事：用語集優先出資
※関連記事：用語集劣後出資
※関連記事：よくある質問「優先劣後出資方式」とはどんな仕組みですか？

不動産クラウドファンディングファンドのなかには優先劣後構造を採用していないものもあるため、投資する際は必ず商品の概要をチェックしましょう。

不動産クラウドファンディングについて詳しく知りたい方は、下記記事をご参照ください。
※関連記事：不動産クラウドファンディングとは？仕組み・他の不動産投資商品との比較表付き

デメリット①想定利回りは変更となる可能性がある

不動産クラウドファンディングの想定利回りは、確定されたものではありません。ファンドの運用がうまくいかなければ、配当金が減額されたり、無配当になったりするケースも考えられます。

募集時に示されている想定利回りは確約されておらず、運用次第で変更となる可能性があることを理解しておきましょう。

当社が運営する「CREAL」では、本記事公開時点で運用が終了しているファンドについては、すべて想定利回りで配当が行われております。詳しくは下記をご覧ください。
※関連記事：最新の運用実績について

デメリット②原則中途解約ができない

不動産クラウドファンディングは、通常3か月〜10年程度※の運用期間が設定されており、基本的に途中解約ができません。
※参考：グローシップ・パートナーズ株式会社

契約者の死亡、破産手続きなど、やむを得ない事情がある場合のみ解約が認められるケースもありますが、限定的です。また、中途解約や譲渡が可能なサービスもありますが、一般的には別途手数料の支払いが必要になります。
※参考：ゴクラク

運用期間中も資金を引き出せないため、余裕資金の範囲内で投資することが大切です。

不動産クラウドファンディングの運用期間について知りたい方は、下記記事をご参照ください。
※関連記事：不動産クラウドファンディングの運用期間は「短期」「長期」に分かれる！それぞれのメリット・デメリットも紹介

不動産クラウドファンディングのデメリットについて詳しく知りたい方は、下記記事もご参照ください。
※関連記事：不動産クラウドファンディングのデメリット・儲からないといわれる理由6選！REITなど他の投資と比較

株式投資のメリット・デメリット

株式投資の利回りだけでなく、メリット・デメリットも理解することで、より多角的に投資判断ができます。

メリット①400%以上の利回りも期待できなくはない

株式投資は、大きな値上がり益を得られる可能性があり、銘柄によっては400%以上の利回りも期待できます。

たとえば、船舶エンジンの開発を手がけるジャパンエンジンコーポレーションは、2023年の1年間で株価が483.2%※上昇しました。
※参考：会社四季報ONLINE

ただし、値上がり益が見込める銘柄を見つけるのは簡単ではありません。企業の財務状況や経済状況などから将来の株価を予測するほか、株価の値動きからトレンドを予想するといった分析が必要になります。

メリット②NISA枠を活用できるケースもある

NISAとは、一定金額までの投資で得た利益が非課税になる制度です。NISAには2つの投資区分があり、株式投資は成長投資枠の対象となります。

通常の株式投資では20.315%※の税金がかかりますが、NISA枠を利用すれば課税されません。たとえば、株式投資で10万円の利益を得た場合、NISA枠を活用すれば0円となります。
※参考：国税庁

ただし、すべての個別株がNISA枠の対象となるわけではなく、整理銘柄※1や監理銘柄※2はNISA枠での投資ができません※3。また、外国株式についても、銘柄によってはNISA枠の対象外です※4。

※1：証券取引所が定めている上場廃止基準に該当し、上場廃止が決定された銘柄
※2：上場銘柄が上場廃止基準に該当する恐れがある場合、その事実を投資家に周知することを目的に証券取引所により指定された銘柄
※3：金融庁
※4：大和証券

一方、不動産クラウドファンディングはNISA枠で投資できず、配当金に対して20.42%の税率で源泉徴収されます。さらに、不動産クラウドファンディングの利益は雑所得に該当するため、給与所得などの他の収入と合算してから、最終的な税率が決まります。

不動産クラウドファンディングの税金について知りたい方は、下記記事をご参照ください。
※関連記事：不動産クラウドファンディングの税金は雑所得！匿名組合型と任意組合型の比較付

メリット③銘柄によっては株主優待がもらえる

株主優待とは、企業が品物やサービスなどの優待品を株主に提供するサービスです。優待品は、自社商品の詰め合わせ、カタログギフト、飲食券、割引券など様々で、単なる投資以上の満足感が得られる点が魅力です。

たとえば、ファミリーレストランを展開するすかいらーくホールディングスの株主優待では、保有株式数に応じて優待食事割引カードがもらえます。
※参考：すかいらーくホールディングス

ただし、株主優待は途中で廃止されたり、サービス内容が改悪されたりする可能性もあります。株主優待の廃止や縮小により、株価が下落するケースも少なくありません。

株主優待だけを目的に銘柄を選ぶと、トータルの利益が少なくなる可能性もあるため、企業の業績や市場動向を踏まえて投資することが大切です。

デメリット①急な出来事で株価が暴落する可能性がある

企業の業績だけでなく、世界の経済情勢や政策によっても、株価は大きな影響を受けます。

たとえば、旅行代理店のエイチ・アイ・エスは、新型コロナウイルスの感染拡大の影響で、2020年の1年間で株価が約5割※下落しました。
※参考：日本経済新聞

※引用：Yahooファイナンス

一方、不動産クラウドファンディングでは、元本割れへの対策を行うファンドもあり、株式投資に比べて値動きが安定しています。特に運用期間が中長期のファンドは、家賃収入に基づく安定したリターンを期待できます。

デメリット②高い利回りを期待するなら業績チェックなどに時間を取られるケースがある

高い利回りを目指すなら、高い頻度で業績や株価の動きをチェックする必要があります。

特にサラリーマンなど他に本業がある人にとっては、日中の株価チェックは負担になることが少なくありません。株価の動向や経済ニュースを追っていないと、思わぬ損失を被る可能性もあります。

一方、不動産クラウドファンディングは、投資家自身が日々売買する必要がなく、比較的手間をかけずに運用できます。ただし、分配金の額や支払時期はファンドの条件・運用状況によって異なります。

株が儲からないといわれる理由や失敗原因について知りたい方は、下記記事をご参照ください。
※関連記事：株は儲からないといわれる理由・失敗原因7つ！向いていない人や失敗事例も紹介

不動産クラウドファンディングと株式投資、それぞれのおすすめ・向いている人

不動産クラウドファンディングと株式投資、どちらに自分が向いているかの判断材料に本章を活用してください。当てはまる項目が多いほうが、自分に合った金融商品であると判断できます。

不動産クラウドファンディング①できるだけほったらかしで運用したい人

不動産クラウドファンディングは、入居者との契約や物件の修繕などといった管理業務はすべて運営会社に任せられ、ほったらかしで不動産投資を始められます。インターネット上で簡単に手続きを完結でき、投資後は基本的には配当金や元本の入金を待つだけです。

一方、株式投資は、購入や売却のタイミングを自分で判断する必要があるため、ほったらかしで運用したい人には、不動産クラウドファンディングのほうが向いています。

なお、ほったらかしでできる他の投資手法について知りたい方は、下記記事も参考にしてください。
※関連記事：投資初心者におすすめ！少額からほったらかしでできる投資手法6つ比較

不動産クラウドファンディング②少額から不動産投資を行いたい人

現物不動産投資の場合、都心にあるワンルームマンションであれば、最低でも1,000万円程度の資金が必要です。不動産投資ローンを組んだとしても、諸費用や頭金を合わせると、物件価格の20〜30%程度の自己資金を用意しなければなりません。

一方、不動産クラウドファンディングは、複数の投資家から資金を募るため、一般的に1万円程度から不動産投資が可能です。さらに、少額から投資できるため、複数のファンドに分散投資をしやすく、リスクの軽減が図れることもメリットといえます。

不動産投資の初期費用が気になる方は、下記記事をご参照ください。
※関連記事：不動産投資の初期費用は物件価格の10％!?費用の種類とシミュレーションを紹介

株式投資①高いリスクがあっても高いリターンを目指したい人

投資において、リスクとリターンは相関関係にあり、リスクが高いほど大きなリターンを期待できます。株式投資はハイリスク・ハイリターンの投資商品にあたり、短期間での値上がり益を期待できる一方、大きな損失を被るリスクもあります。

※引用：日本証券業協会

また、企業が倒産すると投資資金が返ってこないリスクもあるため、投資先を見極める力も必要です。

株式投資②自由度の高い取引を行いたい人

株式は証券取引所に上場しており、取引時間内であれば、いつでも自分のタイミングで売買が可能です。リアルタイムで株価の動きを見ながら、投資判断を行い、利益を狙えます。

一方、不動産クラウドファンディングの場合、運用期間中は原則として解約できないため、投資資金が拘束されます。また、株式投資のように状況に応じて投資判断を行い、投資先を変更することもできません。

不動産クラウドファンディングなら「CREAL」がおすすめ

2018年11月のサービス運営開始から元本割れなし

2025年8月時点で、運用が終了しているファンドはすべて元本割れすることなく出資金が償還されています。

不動産クラウドファンディングは安定した配当収入が期待できますが、運用がうまくいかないと元本割れの可能性があります。元本割れ0件の実績は、CREALの大きな強みといえるでしょう。

CREALの出資から元本償還までのプロセスについては、以下の記事で詳しく解説しています。ぜひご覧ください。
関連記事：CREAL運営ファンドの元本償還プロセスと償還期限に対しての考え方

1万円から投資可能

不動産投資に興味があっても、マンションやアパートを取得するにはまとまったお金がかかります。失敗すれば多額の損失が発生する恐れがあるため、投資に踏み出せない人もいるでしょう。

CREALなら1万円から投資できるため、不動産投資を試してみたい初心者の方に最適です。また、すでに株式や投資信託で運用している人の分散投資先にも向いています。

各ファンドの詳細情報が濃密

不動産投資には、保有情報の格差で買主が不利になる「情報の非対称性」※1があります。CREALでは、ITの活用によって各ファンドの情報を詳細に開示することで、情報の非対称性の解消を目指しています。主な開示項目は以下の通りです。

・地図や図面の紹介
・動画による物件紹介
・不動産鑑定会社による第三者評価
・リターンのシミュレーション
・運営事業者の概要
・人口推移の情報

投資家登録をすれば、エンジニアリングレポート（地震リスク評価など）や図面、不動産調査報告概要も閲覧できます。

事前に様々な情報を確認できるため、現物不動産投資と同じような感覚で投資判断を行えます。まずは不動産クラウドファンディングからスタートし、将来はマンションやアパートの取得を目指している人にもおすすめです。

※1：物件所有者である売主や仲介に入る不動産会社と個人の買主の間で保有する情報に格差があり、買主にとって不利な条件で不動産投資をせざるを得ない状況のこと

CREALのお客様の声は下記よりご覧いただけます。
※関連記事：お客様インタビュー（CREAL） | 記事一覧

CREALのよくある質問は下記より検索いただけます。
>>CREAL よくある質問

CREALの評判は下記記事をご参照ください。
※関連記事：CREAL（クリアル）の評判・口コミを赤裸々紹介！デメリットも正直にお伝えします

「とはいえ、より利回りの高いファンドが出るまで、投資は控えたほうがいいのでは？」と考えている人！にお伝えしますが、「CREALの場合は今あるファンドに即投資した方が、結果的にもらえる配当額が高く、投資の効率がいい」といえます！詳細は下記記事をご参照ください。
※関連記事：利回りが高いファンドを待つVSすぐに投資できるファンドに投資するどっちがお得？

まとめ｜不動産クラウドファンディングと株式投資の利回り比較

不動産クラウドファンディングと株式投資は、それぞれ異なる特徴を持つ金融商品であるため、投資すべきか検討する際は様々なポイントから比較することが大切です。

以下は、両者の利回りやメリット・デメリットをまとめたものです。

比較項目	不動産クラウドファンディング	株式投資
利回り	ファンドごとに異なる想定年利	配当金と株価の値上がり・値下がりによって収益が変動する
メリット	・安定的で値動きを気にしなくていい・優先劣後構造などを採用するファンドもある	・NISA枠を活用できるケースもある・銘柄によっては株主優待がもらえる
デメリット	・想定利回りは変更となる可能性がある・原則中途解約ができない	・急な出来事で株価が暴落する可能性がある・高い利回りを期待するなら業績チェックなどに時間を取られるケースがある
おすすめ・向いている人	・できるだけほったらかしで運用したい人・少額から不動産投資を行いたい人	・高いリスクがあっても高いリターンを求めたい人・自由度の高い取引を行いたい人

不動産クラウドファンディングは、一定期間資金が拘束されますが、安定した値動きが魅力です。一方、株式投資はリスクが高い分、大きなリターンを狙える可能性があります。

リスクを抑えつつ手堅く運用したい、値動きを追うことが面倒な人は、不動産クラウドファンディングを検討してみるとよいでしょう。

比較表付き｜不動産クラウドファンディングと株式投資の利回りは？それぞれのメリット・デメリットも紹介