ロータス平和島East/West
用語解説
「優先劣後構造あり」とは
投資を「優先出資」と「劣後出資」に分けることで、投資家のリスクを減らす仕組みです。
投資家の皆様は優先出資、当社などが劣後出資を行います。
損失が出た場合、まずは劣後出資分から損失をカバーするため、一定の範囲までは投資家の元本が守られます。損失が劣後出資額を超えた場合にのみ、投資家の元本に影響が出ます。
逆に利益が出た場合は、まず投資家が優先的に利益を受け取り(※利益には上限があります)、その後に残りが劣後出資者へ分配されます。
この仕組みにより、元本リスクを抑えつつ、安定した運用を目指すことができるため、初心者にも安心して始めやすいファンド設計となっております。

※図は、優先劣後構造の仕組みを説明するためのものであり、実際の優先出資・劣後出資の割合を示すものではありません。
※上記仕組みは、あくまで投資家元本の毀損リスクを軽減するだけのものであり、投資家の皆様の元本を劣後出資者が保証するものではありません。損失が劣後出資者の劣後出資額をも超える場合は、投資家の皆様の元本も毀損し、投資家の皆様に損失が発生するリスクがあります。CREALへ投資をご検討の際には、このリスクについて十分にご検討ください。
「配当上限なし」とは
「配当上限なし」とは、運用がうまくいった分だけ、投資家がより多くの利益を受け取れる仕組みです。
ファンドの収益や不動産の売却価格が、当初の想定を上回った場合、その分の利益も投資家に分配されます。配当に上限がないため、想定利回りを超えるリターンを得られる可能性があります。
例えば、物件の売却価格が高くなった場合、利益が増え、その分投資家の収益も増加します。このように、成果次第で高いリターンが期待できるのが「配当上限なし」の特徴です。
「倒産隔離あり」とは
「倒産隔離」とは、企業が倒産してもファンドの対象不動産が影響を受けないようにする仕組みです。これは、不動産を特別目的会社(SPC)に移すことで実現します。「倒産隔離あり」のファンドでは、当社が倒産しても、その不動産は安全に保たれ、投資家の皆様は影響を受けない仕組みとしています。
(口座の分別管理については「よくある質問」を参照)

※「債権者」とは、運営・募集取扱事業者に対する債権者を指します。
SPCは特定の事業やプロジェクトのために設立された法人であり、不動産取引や金融商品において重要な役割を果たします。主にリスクの分離や資産管理を目的としており、投資家の皆様の保護や信用リスクの軽減が図られています。この仕組みによって、SPCが保有・運用する資産は、運営会社の倒産リスクから守られ、投資家の皆様は安心して投資を行うことができます。
「借入あり」とは
「借入あり」のファンドでは、投資家の皆様が出資した資金に加えて、金融機関からの借入を利用することで、より大きな金額の物件を購入できるようにしております。物件価値上昇時に高いリターンが得られる可能性がありますが、一方で、物件価値下落時の損失拡大リスクや返済負担による資金繰り悪化のリスクも高まります。
(借入にともなうリスクについては[リスク]ページを参照)

※図は、借入の仕組みを説明するためのものであり、実際の借入の割合を示すものではありません。
※借入に関連する契約においては、有利子負債比率(LTV)や元利金支払能力を判定する指標(DSCR)等一定の財務指標上の数値を維持することを内容とする財務制限条項、配当停止事由や強制売却事由等が設けられる予定です。そのため、かかる財務制限条項等により、投資対象不動産の収益が一定程度以上低下した状態が一定の期間継続した場合等には、投資家に対する配当が制限され、又は停止されるリスクがあります。また、かかる財務制限条項や禁止行為等に抵触した場合や借入の返済期日の延長が行われた場合等の一定の場合には、想定よりも低い価格で投資対象不動産を売却することが強制されるなどにより借入に係る借入金の元利金について期限前返済を求められるリスクがあります。CREALへ投資をご検討の際には、これらのリスクについても十分にご検討ください。
- 想定利回り(年利)
- 2.4%
- インカムゲイン相当
- 2.4%
- キャピタルゲイン相当
- 0.0%
- 想定運用期間
- 2024/08/20 〜 2024/10/31
- 2ヶ月
- 想定初回配当日
- 2024/12/27
以降の配当スケジュールは こちら
- 募集金額
- 69,000万円
- 募集期間
- 2024/07/31 20:00
- 〜 2024/08/15 20:00
※優先投資チケットを保有している場合、募集開始日時の24時間前より投資可能となります。
※公開日時点での目標・想定利回りであり、将来の運用成果を保証するものではございません。
その他詳細は こちら
2024年8月20日~2024年10月31日:賃料収入有り(12月27日に配当)
売却時:【運用期間×2.4%-既配当額】の配当(売却益の範囲内)
なお、 取得日以降、随時売却活動を行い、売却先が見つかり次第売却を行う予定です。
※記載している想定利回りは、税引前の数値です。
※運用期間の終了時期は前後する可能性がございます。
ファンドのアピールポイント
リスクを抑えながら利益を積み上げる、運用期間約2か月の短期運用ファンド
- 本ファンドは現時点において短期間で物件売却の可能性が高い状況にあり、そのため運用期間約2か月の短期運用ファンドとすることにより、年単位で投資をするのに不安を感じてしまう方にも、また短期の資金運用ニーズのある方にも、投資に挑戦しやすいファンドとなっています。
- 2024年7月29日現在、売却先候補の1社より購入意向表明書の提出を受けており、2024年8月下旬に売買契約の締結及び2024年9月下旬に売却を予定しています。なお、本件売却については確定的に保証するものではないことについてご留意ください。
都心及び羽田空港へのアクセスが良好かつ生活利便性の高いエリアの築浅レジデンス
- 本物件は、京急本線「平和島」駅まで徒歩約5分に位置します。「平和島」駅は「品川」駅まで特急の利用で約6分をはじめ、「新橋」駅まで約16分、「日本橋」駅まで約22分と、ビジネス街へのアクセス性に優れた立地です。また、「羽田空港第3ターミナル」駅まで約11分、「羽田空港第1・第2ターミナル」駅まで約14分と羽田空港までのアクセスも良く、空港関係者の需要も期待できます。
- 本物件は、East棟、及びWest棟の2棟で構成され、各棟で1Rタイプが4戸、1Kタイプが3戸、1LDKタイプが6戸、2Kタイプが1戸の合計14戸で構成されており、単身からDINKS(※)の賃貸ニーズに対応する物件です。インターネット無料、宅配ボックス、自転車置き場など、生活設備が充実しています。
- 本ファンドは2022年10月に組成した「第70号平和島レジデンスファンド」と同一物件を取り扱うファンドとなります。本物件については、当該ファンドの運用期間の終了時において、外部鑑定会社から鑑定評価書を取得のうえ、コンプライアンス委員会での審査等の所定の社内手続きを経て、当社が適正と判断する価格で当社の自己勘定へ振り替えたものになります。その後、本物件の売却確度が高まった現段階において、投資家様の短期間での資金運用ニーズにこたえる商品組成という新たなコンセプトにて、今回の「ロータス平和島East/West」ファンド組成となりました。なお、前記のとおり、当社は、当社と利害関係のない第三者より購入意向表明書の提出を受けております。
※DINKSとは、Double Income No Kidsの略で、一般的に、子供のいない、共働きの夫婦のライフスタイルとされます。
主要なリスクとリスクヘッジ
賃料収入減少のリスク
物件入居者の賃料の不払いの場合や、物件の空室率が上がった場合、想定通りのリーシング(テナント誘致活動)ができない場合などに、予定していた賃料収入が入らず、インカムゲインが遅延・減少するリスクがあります。本リスク軽減のため、本ファンドではマスターリースを設定しております。
売却時に売却損が生じるリスク
物件売却時に売却額が想定を下回った場合、出資元本が毀損するリスクがあります。本リスクの軽減のため、本ファンドでは当社の共同(劣後)出資による優先劣後構造を採用しております。本ファンドに売却損が発生した場合、当社が先に損失を負担し、損失が当社の出資額を越えた際に、はじめて投資家の皆様の元本が毀損致します。
なお、本件では、「ファンドのアピールポイント」に記載のとおり、2024年9月下旬での売却を予定しています。
※図は、優先劣後構造の仕組みを説明するためのものであり、実際の優先出資・劣後出資の割合を示すものではありません。
「優先投資チケット」とは
通常の募集開始日時の24時間前から通常の募集開始までの間、優先的に投資できるチケットです。
CREALではファンドごとに一定額以上の投資を頂いた方へ、優先投資チケットをプレゼントするキャンペーンを不定期で行っております。